在全球應對氣候變化、邁向低碳經濟轉型的時代浪潮下，我國積極響應國際號召，將碳達峰、碳中和目標納入國家發展戰略布局?！吨泄仓醒雵鴦赵宏P于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》的發布，從國家層面對經濟社會全面綠色轉型展開系統謀劃，并再部署提升金融工具支持力度。商業銀行作為金融體系的核心參與者，依托雄厚資金實力、廣泛服務網絡、完備業務模式與多元產品架構，在推動綠色金融、實現碳達峰碳中和目標中扮演著關鍵角色，其低碳轉型進程不僅關乎自身業務革新與競爭力重塑，更緊密關聯著實體經濟綠色蛻變步伐，成為各界矚目的焦點議題。

在國家“綠色信貸”政策導向下，我國商業銀行一直在不斷探索碳金融業務體制機制創新，碳金融業務得到一定程度的發展。越來越多的銀行將綠色低碳發展的要求納入自身戰略和治理架構中，積極謀篇布局。如建設銀行設立碳達峰碳中和工作領導小組，統籌規劃和推進集團綠色金融工作；工商銀行進一步明確了“建設國際領先的綠色銀行、成為具有良好國際聲譽的綠色銀行”的戰略目標；中國銀行則致力于打造成為綠色金融服務首選銀行；農業銀行設立碳中和工作委員會，在高管層成立綠色金融委員會，為推進全行綠色金融業務發展提供組織保障。目前部分商業銀行開展了以“碳中和”為目標的低碳轉型探索，然而，不可忽視的是，當前商業銀行在低碳轉型征程中依舊面臨重重挑戰。限于對綠色低碳金融的戰略布局缺乏全局性考量，碳金融產品標準化程度低，大數據、區塊鏈、人工智能等前沿技術于綠色金融場景應用尚淺，開展低碳轉型風險評估困難，以及外部市場政策激勵和監管制約等多環節掣肘，給商業銀行低碳轉型帶來諸多不確定性與合規壓力。本文旨在分析商業銀行低碳轉型的策略與實施路徑，為我國銀行機構低碳轉型提供參考。

商業銀行低碳轉型的戰略錨定與架構重塑。將低碳理念融入銀行整體戰略規劃，建立支持低碳轉型的治理架構和激勵機制，完善治理和組織體系。一方面，充分利用我國銀行機構已經建立的綠色金融組織架構及相關管理機制，錨定低碳轉型牽頭部門，加強董事會對銀行低碳轉型的監督和問責，構建低碳轉型績效考核和激勵“雙軌”機制。例如，可借鑒國際領先銀行實踐設定“碳減排強度”“綠色業務占比”等量化考核指標，掛鉤部門與員工薪酬福利、晉升通道，激發內生動力。另一方面，扎根本土產業實際，充分理解我國碳達峰碳中和業務目標，深度剖析產業低碳轉型趨勢，明確重點領域低碳轉型路徑，同時對存量客戶開展能力建設，加強對低碳轉型理念的宣貫，引導轉型企業編制轉型規劃，提出量化目標、舉措與對應的時間表，引導幫助客戶低碳轉型，協同相關部門制定低碳轉型業務政策、低碳轉型方案等頂層設計創新，全面系統服務實體經濟開展低碳轉型。

業務創新引擎驅動低碳金融生態構建?？梢罁麝P鍵行業轉型對象的實際情況，充分利用多種金融工具的聯動效應，創新低碳產品和服務手段提供轉型支持。一方面，創新低碳金融產品。以我國金融市場發展現狀為依托，創新出風險可控、流動性較高、收益可觀的低碳轉型金融產品，引導企業開展低碳轉型。例如，碳資產抵押信貸產品、碳理財產品、碳信托產品、針對綠色低碳項目開發碳企業債券等，促進碳市場交易的快速發展，增強碳市場的流動性、安全性和收益性。另一方面，豐富低碳服務手段。通過碳金融咨詢、碳買賣代理、碳足跡追蹤等為碳減排項目提供全流程解決方案，聚焦碳減排項目全生命周期，從項目前期可行性評估、技術選型，到中期建設運營資金支持，再到后期碳績效審計，提供全流程“管家式”服務。例如，借助綠色貿易融資工具，為低碳產品進出口企業提供優惠利率、延長賬期融資，助力綠色供應鏈穩健運轉；依托可持續供應鏈融資方案，以核心企業低碳信用為背書，向上下游中小企業延展融資服務，打通低碳產業鏈資金“微循環”。

風控“安全閥”筑牢低碳轉型穩健根基。商業銀行在推進碳中和實現的過程中面臨的氣候相關風險不容忽視，這不僅包括極端氣候引發的物理風險，還包括低碳轉型過程中資產價格變動帶來的金融風險，這就需要完善低碳風險評估體系，強化風控能力建設。一方面，制定低碳轉型風險管理政策，形成針對低碳轉型的風險評估標準。商業銀行可依托大數據、區塊鏈等前沿技術，搭建碳賬戶數字平臺，全景式映射企業碳資產、碳負債、碳績效，實現風險實時監測、預警；深度參與碳衍生品交易，運用碳遠期、碳期權等工具，對沖氣候風險敞口。例如，針對鋼鐵、煤炭等傳統化石能源行業，構建氣候風險壓力測試模型，量化不同升溫情景下行業資產減值、違約概率變動，精準識別風險暴露“敏感點”，制定差異化風控策略，嚴守國家能源安全與金融穩定底線，杜絕信貸“一刀切”式粗放管控。另一方面，提升風險管理專業素養與團隊能力。秉持“外引內育”人才方略，廣納氣候科學、環境經濟學、綠色金融等跨學科專業人才，充實低碳轉型風控團隊“智囊團”，通過常態化開展內部培訓、學術研討、行業交流活動，提高業務人員對低碳轉型的認知水平，以及對關鍵行業和客戶轉型需求的了解程度，熟悉重點行業通用轉型路徑和技術，打造深諳低碳轉型風險邏輯、能精準施策的風控尖兵隊伍。

商業銀行低碳轉型，既是順應全球綠色金融發展洪流、擁抱監管政策導向之舉，更是強化金融服務實體經濟“血脈”功能、深挖綠色發展機遇的戰略抉擇。唯有從戰略、業務、風控多維度協同發力，持續迭代創新，方能于波瀾壯闊的低碳經濟浪潮中，重塑金融服務新范式，為我國碳達峰、碳中和宏偉目標鋪就堅實金融基石。

（文章系作者投稿，文中內容不代表中國電子銀行網觀點和立場）

責任編輯：王煊