上市銀行三季報密集披露，農業銀行前三季度財務數據也于今日晚間出爐。數據顯示，前三季度農業銀行實現凈利潤2153億元，同比增長3.6%。營業收入5402億元，同比增長1.29%，其中利息凈收入4378億元，同比增長1.0%。不過，手續費及傭金凈收入616.53億元，同比下降7.65%。在同日召開的2024年三季度業績說明會上，農業銀行相關負責人就市場關注的熱點進行了回應。

業績會透露“注資”進展：正研究論證核心一級資本補充方案

三季報顯示，截至2024年9月30日，農業銀行總資產435532.93億元，比上年末增加36803.04億元，增長9.23%。發放貸款和墊款總額246882.99億元，比上年末增加20736.78億元，增長9.17%。資本補充方面，截至報告期末，農業銀行資本充足率為18.05%，其中核心一級資本充足率為11.42%。

近期，監管表示將對6家大型商業銀行增強核心一級資本，按照統籌推進，分期分批有序實施。目前農業銀行進展如何？今日，在業績說明會上，農業銀行相關負責人表示，關于資本補充的問題，農行按照監管機構和股東單位的統籌安排，推進落實資本補充相關工作?！澳壳拔覀兣c相關部門正在積極溝通，并研究論證核心一級資本補充的方案?！?/p>

據了解，截至2024年6月末，6家國有大型銀行核心一級資本充足率平均為12.3%。10月12日財政部副部長廖岷在國新辦新聞發布會上表示，財政部將堅持市場化、法治化原則，按照統籌推進、分批分期、行一策的思路，通過發行特別國債等渠道籌集資金，穩妥有序推動國有大型商業銀行進一步增加核心級資本。與此同時，廖岷透露，該工作已經啟動，正在等待各家銀行提交資本補充方案。

另外，資產質量方面，農業銀行“一增一降”。三季報顯示，截至三季度末，農業銀行不良貸款余額3248.36億元，比上年末增加240.76億元；不良貸款率1.32%，較上年末下降0.01個百分點。另外，關注類貸款率1.42%，與上年末持平。逾期不良比為87.61%，撥備覆蓋率302.36%。

三季度息差與上半年持平 預計明年凈息差仍將承壓

凈息差是行業普遍關注的問題之一，三季報顯示，農業銀行凈息差1.45%，與上半年持平。談及凈息差，農業銀行相關負責人表示，預計今年農業銀行的凈息差將保持基本穩定。

上述負責人表示，在資產端，考慮到10月份存量房貸利率調整和LPR的進一步下調，貸款收息率仍將面臨下行的壓力，疊加債券市場利率整體低位運行，預計資產端的收息率仍將承壓。另外，在負債端，隨著今年人民幣存款利率下調等的影響，負債成本的壓力將繼續得到緩解。綜合存貸款兩端利率調整的影響，大部分可以相互抵消，整體對今年的凈息差影響比較小。

從明年的變動來看，農業銀行相關負責人進而稱，在金融讓利實體的宏觀政策導向下，預計農行的凈息差仍將承壓，變動的趨勢與同業基本保持一致。值得一提的是，截至發稿，從已經披露三季報的銀行數據來看，相較于中報，凈息差多處于收窄狀態。9月以來，央行宣布并陸續落地一攬子寬松政策，市場關注降準降息對宏觀經濟刺激效果的同時，也較為關注降低政策利率對銀行造成的影響。

如何看降低利率對銀行業帶來的沖擊？近日，在中國金融四十人論壇發布的2024年第三季度宏觀政策報告中，中國金融40人論壇資深研究員、中國社科院世界經濟與政治研究所副所長張斌重點分析了降低政策利率對銀行體系的影響。張斌認為，息差并不構成政策利率調整的必要條件，因此該降的還是得降。

“我國2015年大幅降低政策利率，盡管存貸款的政策指導利率沒有收窄，但是商業銀行貸款和存款利率均顯著下降，貸款利率下降幅度大于存款利率下降幅度，商業銀行息差收窄了60個基點?！鄙鲜鰣蟾嬷赋?，商業銀行的凈息差與“政策凈息差”變化方向相反。說明除了政策利率調整的影響，銀行業在市場上的自發競爭力量對凈息差有更突出的影響。

張斌認為，不論中央銀行是否調整政策利率，商業銀行盈利都會隨著經濟周期變化而變化。如果沒有充分調整政策利率不能幫助經濟走出需求不足局面，商業銀行的息差和盈利將面臨嚴峻挑戰。如果充分調整政策利率幫助經濟盡快走出需求不足局面，商業銀行會從中獲益。降低政策利率如果快速且充分，商業銀行短期內的金融資產估值效應會更加顯著，而息差收窄帶來的損失則是逐漸顯現，更有利于商業銀行。

責任編輯：方杰